Ao entrar no mundo financeiro, você encontra conceitos como dinheiro, moeda e moeda fiduciária. E você pode se perguntar ao ouvir essas palavras se elas são diferentes. Dinheiro, moeda e moeda fiduciária são sinônimos intercambiáveis ​​ou existem diferenças conceituais entre essas noções? A seguir, estamos lançando alguma luz sobre esses conceitos, nos detendo mais no conceito de moeda fiduciária. 

Como o dinheiro e a moeda diferem?

Os dois conceitos de dinheiro e moeda parecem intercambiáveis, mas são fundamentalmente diferentes. Estes são vários pontos em que esses dois conceitos divergem:

• O dinheiro não é tangível. Eles não podem ser tocados ou cheirados. O dinheiro é visto apenas como números. A moeda é, ao contrário, tangível. É a nota promissória ou moeda que pode ser tocada, cheirada, jogada para cima ou para baixo ou guardada na carteira. 
• O dinheiro assume a forma de números. A moeda tem a forma de moedas, notas ou plástico rígido. 
• O dinheiro pode ser transferido online, enquanto a moeda deve ser transferida fisicamente. Você entrega moedas para outra pessoa. 

O que é dinheiro fiduciário?

O conceito de moeda fiduciária não é difícil de entender. A etimologia da palavra fiat pode ser útil. Esta palavra vem da palavra latina facio – facere que significa “fazer” e em latim significa “que seja feito”. Ela, portanto, pressupõe alguma autoridade por trás dela. Quando ouvimos as palavras moeda fiduciária, ouvimos a voz autoritária dando-lhe permissão para existir. E, de fato, a moeda fiduciária é uma moeda lastreada pelo governo que a emitiu. Imagine o governo cunhando moeda fiduciária e confirmando sua existência por sua autoridade e você entenderá o conceito de moeda fiduciária.

Como o dinheiro Fiat difere do dinheiro de commodities?

Outro tipo de dinheiro – o dinheiro-mercadoria – é lastreado por mercadorias preciosas – ouro ou prata. O valor da moeda fiduciária não é derivado do valor do ouro ou da prata, mas da relação entre oferta e demanda. Seu valor também depende da estabilidade do governo que o emitiu, e não da estabilidade e do valor das mercadorias que o respaldam, como é o caso do dinheiro-mercadoria. Observe que a maioria do nosso papel-moeda, seja o dólar americano, o euro ou a libra esterlina, são moedas fiduciárias. 

Vale ressaltar que a moeda fiduciária só tem valor porque o governo decide manter seu valor. Duas partes em uma transação também podem concordar com seu valor. A moeda fiduciária é inconversível e não pode ser resgatada. Como o dinheiro fiduciário não é respaldado por reservas físicas, como ouro ou prata, ele pode perder valor devido à inflação ou hiperinflação. Se as pessoas pararem de acreditar na moeda de seu país, ela deixará de ter valor. Aqui reside a principal diferença entre moeda fiduciária e moeda-mercadoria. A moeda lastreada em ouro ou prata tem valor intrínseco, ausente na moeda fiduciária, devido à demanda por ouro em joias, decoração, dispositivos eletrônicos ou veículos aeroespaciais. 

A teoria do crédito do dinheiro sustenta que o dinheiro não deve ser lastreado por commodities ou quaisquer outros objetos de valor. Esta teoria vê todo o dinheiro como uma relação de crédito-débito, que em si é obrigatória. Portanto, para ser valioso, o dinheiro não precisa ser lastreado em nada. 

O Dólar Americano é Fiat Money?

Como a maioria das principais moedas, o dólar americano é uma moeda fiduciária. Mas esse não foi sempre o caso. No início da história dos EUA, o dólar era apoiado pelo ouro e, às vezes, pela prata. Em 1933, no entanto, o governo federal assinou a  Lei Bancária de Emergência  que proibia os cidadãos de trocar moeda por ouro do governo. O padrão-ouro, que lastreava a moeda dos Estados Unidos com ouro federal, terminou completamente em 1971. Naquele ano, o governo também parou de emitir ouro para governos estrangeiros em troca de moeda dos Estados Unidos. 

Desde 1971, os dólares americanos são respaldados pela “total fé e crédito” do governo dos EUA, “moeda legal para todas as dívidas, públicas e privadas”, mas não “resgatáveis ​​em dinheiro legal no Tesouro dos Estados Unidos ou em qualquer Federal Reserve Bank”, de acordo com as palavras anteriormente escritas nas notas americanas. Hoje em dia, os dólares americanos são “moeda legal”, em vez de “dinheiro legal”, trocados por ouro ou prata.  

Vantagens da Fiat Money

Na sbsmarket, você poderá entender que a moeda fiduciária faz o papel da moeda de um país armazenando valor, fornecendo uma conta numérica e facilitando o câmbio, mas não deve ser assim, chato, você pode ganhar algum dinheiro com isso. As moedas fiduciárias tornaram-se particularmente populares no século XX porque os governos e os bancos centrais queriam proteger suas economias dos piores efeitos do florescimento natural e esmagamento dos ciclos de negócios. Como a moeda fiduciária não é tão rara quanto o ouro, os bancos centrais têm mais controle sobre sua oferta. Ter esse controle sobre o dinheiro lhes dá o poder de administrar as variáveis ​​econômicas – taxas de juros, liquidez, oferta de crédito e velocidade do dinheiro. A moeda fiduciária dá aos governos a flexibilidade de administrar sua moeda, definir a política monetária e até mesmo estabilizar os mercados globais. 

Quais são as alternativas ao dinheiro fiduciário?

Moedas de ouro e prata foram usadas para participar de trocas monetárias. Hoje em dia, você pode definitivamente comprar ou vender ouro ou moedas de ouro, mas não pode usá-los em troca de compras diárias. Ouro e moedas de ouro se transformaram em ativos especulativos. 

Muitas pessoas veem o Bitcoin e outras altcoins como uma nova alternativa ao dinheiro fiduciário, uma vez que desafiam sua natureza inflacionária. E, no entanto, embora a popularidade das moedas digitais esteja crescendo, elas não se tornaram dinheiro em nossa compreensão tradicional do conceito.